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所谓保本理财产品，就是首先保证投资的本金不受行情和利率的影响，到期至少能保证收回本金的理财产品。保本理财也可以看成是一种相对安全保守的投资策略。在股市不景气、房地产政策不明朗、物价上涨的情况下，投资者更多地倾向于保本理财，那么，面对市场种类繁多的保本型理财产品，投资者应该如何选择呢？下面我们来一一分析一下目前市面上保本型理财产品的特点。
文/本报记者 庄英业 图/资料
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产品
打新股理财产品
年初，江门不少银行纷纷推出了打新股理财产品，其一度成为市民争相购买的理财产品之一，这类产品的特点主要是无新股可打的时候，可享受活期利率，而当新股上市时，资金将参与打新股，分享更多的收益，相对收益会比银行存款高一些。一般情况下，这类产品无风险，但如果出现新股跌破发行价，其也会遭受损失。
●点评 这类产品有一定的资金门槛，一般在5万元以上。近几个月，由于新股上市的数量减少，导致了一些打新股理财产品收益下降，加上，市场传出证监会关于“酝酿对新股申购制度进行变革，以提高散户中签率” 的消息，在股市低迷时，不排除会出现“破发”的股票，因此，投资者在购买这类产品时需仔细选择，最好挑选一些可多项投资（例如可投资债券市场）的产品。
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产品
保本基金
2007年，市场开始出现保本基金，由于股市行情火爆，这类产品受到了“冷落”，而今，随着新的保本基金推出，这类产品再次引起了投资者的关注。这类产品的特点是对认购期持有到期投资者提供保本承诺，同时又可进行一定比例的股票和权证的投资，体现了避险和增值的双重目标，在当前行情下，是“进可攻，退可守”的投资品种。
●点评 保本基金具有一定的保本周期。投资者只有在认购期购买并持有到期，才能享有保本条款承诺的权利。如果投资者未能持有到期，则不能享受保本权益，因此，投资者投资保本基金的时候，应充分考虑保本周期是否与自身的投资周期相匹配。
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产品
万能险
万能险，是介于分红险与投连险间的一种投资型寿险，其所缴保费分成两部分，一部分用于保险保障，另一部分用于投资账户。据悉，各大保险公司推出的万能险产品，目前的保底收益大约在2%左右，但实际收益率一般会高于保底利率，各保险公司每月都会公布当月实际收益率，其高低取决于各公司的投资能力。
●点评 很多人把万能险看成一种储蓄，认为万能险的实际收益率是对缴纳的所有保费而言的，如缴纳1万元保费，3.2%的收益率，就会有320元收益，其实不然，投资者缴纳的保费需要扣除初始费用、手续费和管理费等后才能用于投资，因此初期回报率可能不会太高。另外，万能险还需要承担一定的利率风险，随着通胀的加剧，银行利率也水涨船高，而目前市面上的万能险保本收益停留在以往水平，因此，购买万能险也需要考虑到利率风险。
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产品
银行结构型产品
市场上大部分结构性投资产品都是到期保本产品，这种优势是股票、基金之类投资产品所不及的。结构性理财产品根据客户获取本金和收益方式的不同，一般可分为保本保收益型、保本浮动收益型和非保本浮动收益型3种。这里主要讲的是前两种，保本保收益型产品，银行要向客户承诺本金安全和固定收益，银行承担由此产生的投资风险。保本浮动收益型产品，银行保证客户本金安全，本金以外的投资风险由客户承担，并依据实际投资收益情况确定客户实际收益。
●点评 慎重选择结构性产品，因为这类产品对投资者本身的要求比较高。投资者在选择时需要了解自己的产品属于哪一类结构性产品，同时根据自己的预期和风险承受能力选择不同类型产品。
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产品
债券型基金
债券基金推出后，很快风头就盖过也属于保本型的货币基金，由于它投资的项目更多一些，例如央行票据、国债、银行存款、企业债和公司债，以及对于新股的申购等，其收益相对货币基金也较好。
●点评 债券型基金属于固定收益类产品，它承担了债券市场波动的风险，但是这种适度的风险也会让新基金获得适度的收益。投资资本市场的多少直接决定了债券型基金的风险高低，因此投资者需要仔细辨别。
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